Ekuiti Global Tersandung Di Tengah-tengah Kenaikan Kadar Faedah yang Menjulang

Pengerusi Rizab Persekutuan mengesahkan sekurang-kurangnya dua lagi kenaikan kadar faedah pada 2023. Walau bagaimanapun, laluan Bank of England kurang pasti, mencetuskan turun naik yang tinggi. Pakar ekonomi menasihatkan bahawa dasar monetari global mungkin akan meningkat dengan ketara dalam tempoh 6 bulan akan datang. Akibatnya, ekuiti global semakin membetulkan kerana tekanan permintaan pengguna berkemungkinan meningkat.

Apabila memantau kedua-dua indeks Eropah dan AS, semua aset berada dalam keadaan merah semasa sesi niaga hadapan pagi ini. NASDAQ telah menurun sebanyak 1.90% sepanjang 24 jam yang lalu, DAX Jerman turun sebanyak 1.60%, dan CAC Perancis turun 1.10 % hari ini sahaja. Seperti yang dinyatakan di atas, sebab utama pergerakan harga menurun adalah disebabkan oleh kadar faedah yang berpotensi lebih tinggi dan kemungkinan lebih tinggi sekurang-kurangnya "kemelesetan teknikal".

Pasaran mata wang cenderung melihat permintaan yang lebih tinggi semasa sentimen pelabur yang rendah dan keadaan pasaran saham yang lemah. Pagi ini, Dolar AS adalah mata wang berprestasi terbaik setakat ini. Walau bagaimanapun, mata wang masih dalam corak aliran menurun yang jelas. Minggu ini setakat ini, mata wang berprestasi terbaik ialah Euro dan Indeks Mata Wang Euro. Walau bagaimanapun, ini mungkin akan berubah jika Bank of England meningkatkan kadar faedah sebanyak 0.50%. Ini akan menjadikan BoE sebagai bank pusat paling hawkish di kalangan G7.

GBP/USD – Kenaikan Kadar Faedah Menjalari

Pergerakan harga GBP/USD sedang ditarik ke dua arah kerana ketidaktentuan daripada pelabur UK. Di satu pihak, ekonomi sedang mengalami inflasi yang tinggi dan berkemungkinan besar mengalami kadar asas setinggi 6.00%. Ini jauh lebih tinggi daripada pesaing lain, termasuk Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah. Bagaimanapun, sebaliknya, UK berkemungkinan akan mengalami kemelesetan dan aktiviti ekonomi yang lebih rendah. Pagi ini, Pound menurun berbanding semua mata wang, tetapi ini mungkin berubah selepas keputusan kadar Bank of England dan sidang akhbar.

Harga Pound masih belum menunjukkan arah yang jelas kerana pelabur masih belum pasti bagaimana Bank of England mungkin bertindak balas. Kebanyakan penganalisis percaya jawatankuasa dasar monetari akan berpecah, dengan beberapa ahli mengundi untuk 0.50%, yang lain untuk 0.25%, dan seorang ahli mengundi untuk pegangan. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah tidak meningkat sebanyak 0.50% bulan ini, kebanyakan penganalisis percaya ia akan datang pada bulan Ogos. Secara keseluruhan, pasaran akan menetapkan harga 0.75% dalam masa dua bulan melainkan gabenor memberi petunjuk yang tidak dijangka petang ini. Pada masa ini, pelabur telah meletakkan harga ke dalam pasaran kenaikan 0.25%.

Pengerusi Rizab Persekutuan, sebaliknya, dilihat sebagai dovish. Encik Powell menasihatkan pelabur bahawa pengawal selia berkemungkinan akan menaikkan lagi 0.50%, tetapi kenaikan akan menjadi kurang kerap. Pelabur juga sedang memikirkan jika kita akan melihat dua kenaikan lagi jika inflasi menurun dalam tempoh dua bulan akan datang.

Disebabkan oleh kadar pertukaran yang membentuk gelombang impuls yang besar dalam kedua-dua arah, penganalisis akan mencari penembusan dan gelombang jelas untuk menentukan arah aliran jangka panjang. Jika Bank of England memilih kenaikan yang lebih hawkish dan Pound disokong, penganalisis akan mengharapkan harga menembusi di atas paras 1.27845 untuk mendapatkan petunjuk yang jelas.

Carta 30 Minit GBP/USD pada 22 Jun

Bitcoin 

Perkembangan di atas kelihatan agak malap untuk ekuiti dan pengguna; namun, aset yang mengalami trend yang kukuh ialah Bitcoin. Sepanjang 48 jam yang lalu, harga Bitcoin telah meningkat lebih daripada 14%, menjadikan aset itu ke paras tertinggi 69 hari. BlackRock dan institusi terkenal lain mencetuskan pergerakan harga kenaikan harga dan peningkatan permintaan, menasihati mereka mengejar kemungkinan mewujudkan Spot ETF untuk Bitcoin. Ini bermakna pelabur yang lebih terkemuka akan dapat membuat spekulasi mengenai pergerakan harga Bitcoin tanpa perlu memiliki mata wang digital asas.

Jumlah permodalan pasaran pasaran mata wang kripto telah meningkat dalam 24 jam yang lalu sebanyak 3.77%. Ini telah menjadikan keseluruhan tahap permodalan pasaran kepada $1.18 trilion. Bahagian pasaran Bitcoin juga semakin meningkat, mencecah lebih daripada 49% sepanjang minggu lalu. Ini adalah peningkatan 10% berbanding paras terendah 2022. Hari ini, penguasaan Bitcoin telah meningkat hampir 0.20%. Satu-satunya kebimbangan bagi pelabur ialah kadar faedah yang lebih tinggi akan memberi tekanan kepada pelabur dan boleh mencetuskan trend penjualan apabila pelabur yang lebih kecil mencari pilihan tunai.

Carta 8 Jam Bitcoin/Dolar AS pada 22 Jun 

Ringkasan:

• Ekuiti global merosot disebabkan lebih banyak jangkaan kenaikan kadar faedah untuk sepanjang tahun ini. NASDAQ telah menurun sebanyak 1.90% sepanjang 24 jam yang lalu, dan DAX turun sebanyak 1.60%.
• Kebanyakan penganalisis percaya BoE akan berpecah, dengan sesetengah ahli mengundi untuk 0.50% dan yang lain untuk 0.25%.
• Encik Powell menasihatkan pengawal selia berkemungkinan akan menaikkan lagi 0.50%, tetapi kenaikan akan menjadi kurang kerap.
• Sepanjang 48 jam yang lalu, harga Bitcoin telah meningkat 14%, menjadikan aset itu ke paras tertinggi 69 hari.
• BlackRock mencetuskan pergerakan harga kenaikan harga selepas menasihatkan mereka mengejar kemungkinan mewujudkan Spot ETF untuk Bitcoin.