تتعثر الأسهم العالمية وسط ارتفاع وشيك لأسعار الفائدة

يؤكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الأقل مرتين رفع أسعار الفائدة في عام 2023. ومع ذلك ، فإن مسار بنك إنجلترا أقل تأكيدًا ، مما يؤدي إلى ارتفاع معدل التقلب. ينصح الاقتصاديون بأن السياسة النقدية العالمية سترتفع على الأرجح بشكل ملحوظ خلال الأشهر الستة المقبلة. نتيجة لذلك ، يتم تصحيح الأسهم العالمية حيث من المرجح أن يزداد ضغط طلب المستهلك.

عند مراقبة المؤشرات الأوروبية والأمريكية ، تظهر جميع الأصول في المنطقة الحمراء خلال جلسة العقود الآجلة هذا الصباح. انخفض مؤشر ناسداك بمقدار 1.90% خلال الـ 24 ساعة الماضية ، وانخفض مؤشر DAX الألماني بمقدار 1.60% ، وانخفض مؤشر CAC الفرنسي بمقدار 1.10 % اليوم وحده. كما ذكرنا سابقًا ، يرجع السبب الرئيسي لحركة الأسعار الهبوطية إلى احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة واحتمال أعلى لحدوث "ركود فني" على الأقل.

يميل سوق العملات إلى رؤية طلب أعلى خلال معنويات المستثمرين المنخفضة وظروف سوق الأسهم السيئة. هذا الصباح ، يعتبر الدولار الأمريكي هو العملة الأفضل أداءً حتى الآن. ومع ذلك ، لا تزال العملة في نمط اتجاه هبوطي واضح. هذا الأسبوع حتى الآن ، العملة الأفضل أداءً هي اليورو ومؤشر عملة اليورو. ومع ذلك ، من المحتمل أن يتغير هذا إذا قام بنك إنجلترا بزيادة أسعار الفائدة بمقدار 0.50%. وهذا من شأنه أن يجعل بنك إنجلترا البنك المركزي الأكثر تشددًا بين مجموعة السبع.

GBP / USD - تلوح في الأفق ارتفاعات في أسعار الفائدة

يتم سحب حركة أسعار زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي في اتجاهين بسبب عدم اليقين من المستثمرين في المملكة المتحدة. من ناحية أخرى ، يمر الاقتصاد بتضخم مرتفع ومن المرجح أن يشهد معدل أساسي مرتفع يصل إلى 6.00%. هذا أعلى بكثير من المنافسين الآخرين ، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك ، من ناحية أخرى ، من المرجح أن تشهد المملكة المتحدة ركودًا ونشاطًا اقتصاديًا أقل. هذا الصباح ، انخفض الجنيه الإسترليني مقابل جميع العملات ، ولكن هذا قد يتغير بعد قرار بنك إنجلترا بشأن نسبة الفائدة والمؤتمر الصحفي.

لم يظهر سعر الجنيه اتجاهًا واضحًا بعد لأن المستثمرين لم يتأكدوا بعد من كيفية رد فعل بنك إنجلترا على الأرجح. يعتقد معظم المحللين أن لجنة السياسة النقدية سيتم تقسيمها ، حيث يصوت بعض الأعضاء مقابل 0.50% ، والبعض الآخر على 0.25% ، ويصوت عضو واحد للتعليق. ومع ذلك ، إذا لم ترتفع أسعار الفائدة بمقدار 0.50% هذا الشهر ، يعتقد معظم المحللين أنها ستأتي في أغسطس. بشكل عام ، سوف يقوم السوق بتسعير 0.75% في شهرين ما لم يقدم المحافظ إشارات غير متوقعة بعد ظهر اليوم. حاليًا ، قام المستثمرون بتسعير ارتفاع 0.25% في السوق.

من ناحية أخرى ، يُنظر إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أنه مسالم بشكل أساسي. نصح السيد باول المستثمرين بأنه من المرجح أن ترفع الجهة المنظمة 0.50% أخرى ، لكن الارتفاعات ستكون أقل تكرارًا. يفكر المستثمرون أيضًا في ما إذا كنا سنشهد ارتفاعين إضافيين إذا انخفض التضخم خلال الشهرين المقبلين.

نظرًا لأن سعر الصرف يشكل موجات دافعة كبيرة في كلا الاتجاهين ، سيبحث المحللون عن الاختراق والموجة الواضحة لتحديد الاتجاه طويل المدى. إذا اختار بنك إنجلترا ارتفاعًا أكثر تشددًا وكان الجنيه الإسترليني مدعومًا ، فسيأمل المحللون أن يخترق السعر فوق مستوى 1.27845 للحصول على مؤشرات واضحة.

مخطط 30 دقيقة لزوج GBP / USD في 22 يونيو

بيتكوين 

التطورات المذكورة أعلاه تبدو قاتمة للغاية بالنسبة للأسهم والمستهلكين ؛ ومع ذلك ، فإن الأصل الذي يواجه اتجاهًا قويًا هو Bitcoin. على مدار الـ 48 ساعة الماضية ، ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 14% ، مما رفع الأصل إلى أعلى مستوى في 69 يومًا. تعمل BlackRock وغيرها من المؤسسات المعروفة على إطلاق حركة سعرية صعودية وزيادة الطلب ، وتنصحهم بالسعي وراء إمكانية إنشاء Spot ETF للبيتكوين. هذا يعني أن المزيد من المستثمرين البارزين سيكونون قادرين على المضاربة على حركة أسعار البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاك العملة الرقمية الأساسية.

زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة في الـ 24 ساعة الماضية بمقدار 3.77%. وقد أدى هذا إلى رفع مستوى القيمة السوقية بالكامل إلى $1.18 تريليون. كما أن الحصة السوقية من Bitcoin آخذة في الارتفاع ، حيث وصلت إلى أكثر من 49% خلال الأسبوع الماضي. هذه زيادة قدرها 10% مقارنة بأدنى مستوياتها في عام 2022. اليوم ، ارتفعت هيمنة البيتكوين بمقدار 0.20% تقريبًا. الشاغل الوحيد للمستثمرين هو أن أسعار الفائدة المرتفعة ستضغط على المستثمرين وقد تؤدي إلى اتجاه بيع حيث يبحث المستثمرون الصغار عن خيارات النقد.

مخطط 8 ساعات من البيتكوين / الدولار الأمريكي في 22 يونيو 

ملخص:

• تنخفض الأسهم العالمية بسبب زيادة توقعات رفع أسعار الفائدة لبقية العام. انخفض مؤشر NASDAQ بمقدار 1.90% خلال الـ 24 ساعة الماضية ، وانخفض مؤشر DAX بمقدار 1.60%.
• يعتقد معظم المحللين أن بنك إنجلترا سينقسم ، مع تصويت بعض الأعضاء مقابل 0.50% والبعض الآخر على 0.25%.
• ينصح باول أن المنظم سيرفع على الأرجح 0.50% أخرى ، لكن الارتفاعات ستكون أقل تكرارًا.
• على مدار الـ 48 ساعة الماضية ، ارتفع سعر البيتكوين بمقدار 141 تيرابايت ، مما رفع الأصل إلى أعلى مستوى في 69 يومًا.
• تقوم BlackRock بإطلاق حركة سعرية صعودية بعد إخطارهم بأنهم يسعون وراء إمكانية إنشاء Spot ETF لبيتكوين.